針對市場傳聞央行暫停支付寶二維碼支付和虛擬信用卡一事，中國人民銀行支付結算司副司長周金黃14日接受新華社記者采訪時表示，央行此舉意在規范相關業務發展和保護消費者權益，而并非針對某家企業。

央行：是“暫停”而不是“叫停”

央行13日下發了關于暫停支付寶公司線下條碼(二維碼)支付等業務意見的函，對支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品和條碼(二維碼)支付等面對面支付服務暫停。“是"暫停"而不是市場傳言的"叫停"。”周金黃強調，與傳統業務相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內的創新業務，涉及到不少新的技術、新的流程和新的識別技術，一些方面目前的既有規則并未涵蓋，存在一定風險隱患，央行需要對此有進一步研究。

央行這份通知稱，線下條碼(二維碼)支付突破了傳統受理終端的業務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。

據周金黃介紹，此前曾接到一些消費者的投訴，有些用戶在二維碼支付過程中，出現了信息和資金被盜取的問題。暫停的虛擬信用卡業務主要是指一家銀行與阿里巴巴和騰訊的相關合作。

周金黃稱，央行對金融創新一直持鼓勵態度，暫停相關業務主要是出于對保護消費者權益和風險防控等方面的考慮，意在更好地促進互聯網金融行業的健康發展。

原因：支付安全還是利益博弈？

中信證券認為，在二維碼支付安全機制尚未建立的情況下，央行暫停的主要意圖可能在于保護客戶信息和資金安全。當前市場高度期待虛擬信用卡業務，而線下支付場景是該業務的核心，在完整監管架構確立前，該業務發展仍面臨不確定性。

不過，中信證券也指出，考慮到2013年8月支付寶中止線下POS業務的情況，也不能排除此行為是銀聯(及其后商業銀行)的再次反擊，線下支付可能成為傳統金融機構和互聯網企業政策博弈的重要戰場。中金公司也認為動了銀聯的奶酪是此次叫停的主因。中金指出，以二維碼支付為例，在傳統的線下收單業務模式中，發卡行、收單行、銀聯是按照7：2：1的方式分成，而在線上收單模式中，刷卡手續費僅有發卡行和收單行(主要是第三方支付企業)，銀聯完全被架空。而二維碼等支付方式本質上是用線上方式來做線下收單業務，如微信的嘀嘀打車、支付寶的快的打車業務。

然而，不論這背后是監管層對安全的考量還是商業銀行利益的博弈，該文件的出臺預示著一直飽受爭議的互聯網金融或將正式步入監管期。據新華社電

專家解讀

央行只是亮“黃燈”而非“紅燈”

從種種跡象來看，央行此次可能只是亮“黃燈”而非“紅燈”，互聯網金融的滾滾大潮，并不會因此放緩腳步。

“央行的暫停可能是"技術"上的，從長期來看，虛擬信用卡代表了未來的發展方向。”外經貿大學金融學院兼職教授趙慶明表示，阿里巴巴和騰訊擬推出的虛擬信用卡，仍然是跟商業銀行合作推出，只是載體和使用范圍發生了變化。鑒于互聯網的數據信息優勢，虛擬信用卡的審批速度可以大大提高，這是從手工時代到互聯網時代的巨大突破。關鍵在于后臺的監管和風控體系，對監管部門的征信體系管理也提出了新的要求。

對于銀行業乃至金融業的互聯網發展趨勢，中國平安董事長兼 CEO 馬明哲判斷，預計在未來10年內，50%-60%的信用卡和現金將消失。

從央行的表態來看，目前主要是從支付安全和合規角度出發，對兩個產品進行統一評估。中金公司預計，在補充相關材料、完善相關風控措施后，虛擬信用卡和二維碼支付業務仍可能恢復。“很多新事物剛出現的時候會被認為 "離經叛道"，但最終可能變成主流的東西。”趙慶明說。據新華社電

市場反應

銀行股集體“跳水”

商報濟南消息(記者牟月)昨日，受央行暫停支付寶騰訊虛擬信用卡影響，處于事件核心的一家銀行在二級市場也大幅波動，上午一度接近跌停，午后上交所因媒體報道需澄清原因而宣布臨時停牌，同樣，十幾家銀行股同樣難躲過下跌命運，出現集團下跌。港股也因此受牽連，A股午后停牌，該家銀行H股亦同時已近停牌。停牌前，該銀行A股跌幅曾一度觸及跌停價4.80元，午盤收盤前緊急停牌，收于4.89元。

該銀行13日晚間剛發布的合作公告，14日，央行緊急叫停網絡虛擬信用卡的消息便接踵而來。據公告顯示，該家銀行宣布即將推出兩款網絡數字信用卡。同時，微信信用卡用戶享受與傳統信用卡客戶同等的金融服務，包括信用卡授信及額度調整、支付結算等工作，同時，還提供線下商戶資源和消費信貸等全方位金融服務。除此之外，該銀行稱還聯合支付寶、眾安保險(放心保)將于近日發布淘寶異度卡。

從市場反應來看，受央行叫停業務影響，昨日傳統銀行股一片慘“綠”，記者梳理發現，共有14家銀行股下跌，除這家銀行下跌8.26%外，平安銀行、北京銀行、交通銀行分別跌幅為2.27%、2.17%、1.35%。同樣涉及移動支付概念股也出現跌停現象，在H股市場中，作為阿里對手的騰訊也未能逃脫下跌命運，收盤跌幅4.08%。

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虛擬信用卡

此前，阿里巴巴和騰訊先后宣布將與一家銀行合作推出虛擬信用卡，這種虛擬信用卡將跟用戶的支付寶或微信支付綁定，用戶的信用額度則由之前的網絡信用度決定。跟以往較長的申請期和相對繁瑣的申請環節相比，虛擬信用卡可以在兩大互聯網支付平臺上實現“即申請、即發卡、即支付”。

二維碼支付

二維碼支付是當前一些第三方支付機構力推的線下支付方式。如微信計劃推出的“微POS機”，商家安裝后只需輸入消費金額，就會產生一個二維碼，消費者只需要用微信的掃一掃功能進行掃碼就可以完成支付。

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